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Taxa Selic: o que é e como ela impacta sua vida

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Entenda quais as influências diretas da variação da taxa Selic na sua vida e nos seus investimentos.

Nos últimos meses você provavelmente ouviu bastante o termo “taxa Selic”. Ela estava em pauta nos jornais, podcasts e nos canais de investimento. Você sabe qual a relevância da taxa Selic, não somente para seus investimentos, mas para sua vida financeira de maneira geral?

Acompanhe esse artigo e descubra o que é, como é calculada, e qual o impacto da Selic para você.

O que é a Taxa Selic?

A taxa Selic, ou simplesmente a taxa básica de juros, é uma das expressões de economia mais comuns no Brasil. Os portais de notícia, por exemplo, estão sempre informando sobre suas variações, que ocorrem a cada 45 dias.

Devido a sua importância, é realmente essencial compreendê-la, principalmente se você é, ou quer se tornar, um investidor. Além de impactar os juros praticados em toda a economia, ela também é um dos principais indexadores dos investimentos em renda fixa.

Selic é a sigla de Sistema Especial de Liquidação e Custódia, um mercado eletrônico onde os títulos do Tesouro Nacional são negociados diariamente pelas instituições financeiras. 

A Taxa Selic refere-se aos juros aplicados aos títulos públicos que o governo comercializa nesse sistema. Dessa forma, ela interfere em todas as demais taxas de juros no país, como as cobradas em financiamentos, empréstimos e até mesmo no rendimento em produtos financeiros.

A determinação dessa taxa é feita pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central, o Copom. Eles se reúnem oito vezes no ano e definem se a próxima taxa Selic será maior, menor ou igual a anterior.

Entenda agora qual a utilidade da taxa Selic para o governo e como ela impacta no seu dinheiro.

Qual a relevância da taxa Selic para o governo e como ela é calculada?

A taxa Selic é utilizada em uma das ferramentas fundamentais para a manutenção das contas do governo: a arrecadação de dinheiro através de empréstimos. Afinal, apesar da principal fonte de arrecadação ser por meio dos impostos, eles não são suficientes para custear todas as despesas do país.

Qual a relevância da taxa Selic para o governo e como ela é calculada?
Imagem de Steve Buissinne por Pixabay

Esses títulos do Tesouro são certificados de dívida negociados no mercado pelo governo. As instituições que compram os títulos selam o compromisso com o governo de receber o valor numa data futura, com o acréscimo de juros.

Os bancos realizam diversos empréstimos diários entre si, com vencimento no mesmo dia. Eles utilizam os títulos públicos como uma garantia pelo pagamento do crédito que solicitaram. Por isso os títulos públicos são tão importantes pois estão vinculados como referência a estas operações. 

Taxa Selic Meta e Taxa Selic Over

Selic Meta

A taxa Selic Meta nada mais é do que a taxa definida nas reuniões do COPOM. Por exemplo, na reunião do COPOM (Comitê de Política Monetária) de Março de 2021 a meta foi estipulada em 2,75 %.  

Além disso, a cada 45 dias o Comitê do COPOM que é  formado pelos mais altos cargos do BACEN (Banco Central do Brasil ) para discutir e voltar a ajustar a Selic Meta com base nos indicadores da economia.

Estas definições do COPOM alteram e muito o curso da economia nacional e afeta diretamente a vida dos brasileiros de norte a sul. 

Um fato interessante é que durante o período que antecede está reunião diversos veículos de imprensa tentam antecipar o resultado da reunião visto que como esta reunião define a meta da taxa básica de juros para os próximos 45 dias é algo de interesse nacional. 

Selic Over

Acima entendemos como funciona a Selic Meta, aqui neste caso vamos ver  que a Selic Over é a taxa que é realmente aplicada nas transações visualizadas no mercado durante o período subsequente a reunião do COPOM. 

Comumente a Selic Over é 0,10% menor que a Selic Meta ou seja atualmente a Selic Meta está estipulada em 2,75% e neste caso a Selic Over está em 2,65% e consequentemente o CDI acompanha este indicador. 

Eu sei que parece um tema complexo mas abaixo você vai entender mais sobre a importância da Selic para a sua vida. 

E a importância da Selic para você?

As mudanças na taxa Selic são sentidas por todos, sejam pessoas físicas ou jurídicas, investidores ou não. Essas mudanças ocorrem porque os índices da economia são variáveis e a taxa Selic deve se adequar ao contexto do momento.

O Copom, através da análise de diversos indicadores financeiros – internos e externos ao Brasil, define a Selic de forma a manter um equilíbrio e assegurar a circulação do dinheiro.

Por exemplo, quando a Selic foi criada, em 1999, o cenário era de uma inflação exacerbada e o seu objetivo era justamente controlar a inflação. Até hoje, esse é um dos principais propósitos da Selic. Afinal, quando ela sobe, a inflação tende a ser controlada. Já quando a taxa Selic diminui, a inflação costuma subir.

Isso ocorre porque ao aumentar a Selic os juros também aumentam, diminuindo o acesso ao crédito e desacelerando a economia, impedindo a inflação de crescer. Já quando o Copom decide por baixar a Selic, os juros diminuem e o consumo é estimulado, aquecendo a economia e, consequentemente, aumentando a inflação.

Assim, caso você faça um financiamento, por exemplo, e a taxa Selic esteja alta, você pagará mais juros. Porém, se a Selic estiver baixa, o crédito torna-se mais acessível, visto que os bancos baixam as taxas de juros. Isso ocorre também com o cheque especial e os juros de crédito.

Portanto, a Selic impacta diretamente no crédito, no consumo e nos investimentos.

E os seus investimentos, como ficam se a Selic aumenta ou diminui?

A taxa Selic atual é de 2,75% ao ano, percentual um pouco maior que o anterior de 2%, que foi o menor nível da história. Após um período de seis anos de quedas consecutivas, essa foi a primeira alta e já se projeta para a próxima reunião do COPOM um reajuste acima dos 3%.

A Taxa Selic influencia fortemente o rendimento de diversos investimentos, principalmente os de renda fixa. A poupança, por exemplo, sofre altas variações no seu rendimento de acordo com a taxa Selic.

Outro investimento que é afetado pela taxa é o Tesouro Selic. Este  é um dos títulos públicos mais comuns e seu rendimento está diretamente indexado à taxa Selic, porém para saber mais sobre ele preparamos um tópico específico que pode ser acessado aqui. Quando ela é reduzida, diminui também a rentabilidade do título. Da mesma forma, esses títulos públicos se tornaram mais atrativos quando a taxa Selic aumenta. 

Para entender mais sobre o que é o Tesouro Direto e porque o Tesouro Selic é um dos investimentos mais interessantes para construir sua reserva de emergência, acesse nosso artigo.

Qual a relação entre o CDI e a SELIC?

Já o CDI, Certificado de Depósito Interbancário, é afetado pela Selic indiretamente. A determinação deste Certificado de transações entre bancos é feita com base na taxa Selic Over. Por isso, a taxa Selic e o CDI têm valores aproximados. 

Para entender mais, basicamente, os empréstimos são feitos utilizando a taxa Selic e recebidos em CDI. Por isso, eles são semelhantes para não gerar operações de lucro ou prejuízo.

Além disso enquanto o CDI é usado para avaliar investimentos, a Selic é utilizada como um indicador econômico geral do momento, indicando a taxa de juros básica da economia. 

Dessa forma, os investimentos que utilizam o CDI como indicador também são abalados pelas variações da Selic. Alguns dos investimentos que utilizam o CDI como indexador são os CDBs, LCIs, LCAs e LCs.

Taxa Selic e IPCA: como se relacionam?

O IPCA, Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo, é usado para observar tendências de inflação no país. Ele aponta se houve variação no preço médio necessário para comprar um conjunto de bens de consumo e serviços essenciais.

Esse índice é calculado mensalmente pelo IBGE e o governo utiliza a taxa Selic como uma das estratégias para controlá-la.

Quando a taxa Selic cresce e menos dinheiro passa a rodar na economia, o consumidor passa a gastar menos. Essa prática diminui a inflação devido ao menor consumo e demanda por produtos, barateando as ofertas. 

Portanto, elevar a porcentagem da taxa Selic ou mantê-la estável é uma estratégia para conter o aumento do índice da inflação, o IPCA. 

Acompanhar a taxa Selic é essencial para os seus investimentos

Diante disso, vemos que a Selic é um dos indicadores mais importantes da economia do país. Ela influencia não somente as contas do governo, mas também as taxas de juros aplicadas a todos os brasileiros. 

Além disso, a Selic também é utilizada para conter a inflação de diversos produtos e serviços, impactando na variação dos preços destes.

Portanto, é essencial acompanhar a variação da Selic e compreender como ela pode beneficiar, ou não, os seus investimentos.

Nós, do Bolsa de Dados, almejamos fornecer o conteúdo necessário para que você tenha o controle da sua vida financeira e possa adentrar ao mundo dos investimentos com segurança e conhecimento.

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